人工智能投资浪潮给哪些企业带来了机会

人工智能的蓬勃发展带动了相关网络基础设施公司的股价飙升。 大型AI系统，例如埃隆·马斯克的xAI的Colossus超级计算机（拥有10万个处理器），需要与处理器性能相匹配的先进网络技术。 这使得网络芯片、激光器和交换机的供应商受益匪浅。

Nvidia在AI网络基础设施方面占据领先地位，但Broadcom、Cisco、Arista Networks和Marvell等公司也从中获益。 Broadcom首席执行官谭浩强预计，随着AI系统规模扩大到50万甚至100万个处理器，网络设备在数据中心芯片预算中的占比将从目前的5%-10%上升到15%-20%。

大型AI集群的构建者（超大规模企业）如谷歌、亚马逊、Meta和微软，其资本支出在2024年第三季度增长超过50%，达到年化2000亿美元以上。 高盛预计2025年AI支出将进一步增长35%-40%。

AI数据中心采用双网络架构：前端网络负责数据输入和用户交互；后端网络连接所有AI处理器和内存芯片。后端网络需要高带宽交换机和网络连接，以避免处理器空闲带来的成本浪费。 Nvidia通过收购Mellanox，获得了InfiniBand技术，成为AI后端网络的主要供应商。

然而，以太网技术正崛起挑战InfiniBand的统治地位。超大规模企业正转向以太网，这为Arista Networks等公司带来了巨大机遇。 Broadcom和Marvell是主要的以太网交换机芯片供应商，其芯片速度不断提升。 此外，光纤连接也成为大型AI集群的必要组成部分，为相关供应商提供了新的市场空间。